当前所在位置:主页 > 动态 >

江苏证监局防控内幕交易法规文件与典型案例汇

发布日期:2021-02-24 15:28 作者:pg电子官网

  年年底,中山公用科技股份有限公司(以下简称科技公司)的控股股东中山公用事业集团有限公司(后更名为中山公用事业集团股份有限公司,以下简称集团公司)筹备集团公司整体上市。原中山公用事业集团股份有限公司董事长谭庆中将集团公司整体资产注入科技公司的构思告诉原中山公用事业集团有限公司总经理助理郑旭龄,共同研究资产重组的可行性。日,谭庆中向原中山市委书记陈根楷汇报了拟将集团公司优质资产注入科技公司实现集团公司整体上市的计划。陈根楷表示同意,并要求原中共中山市委副书记、市人民政府市长李启红具体负责此事。后谭庆中即要求郑旭龄准备好有关集团公司重组科技公司并整体上市的材料,并于日,李启红、谭庆中、郑旭龄等人向中国证监会汇报了科技公司重大资产重组的初步方案。

  2007年6月,谭庆中、李启红分别向李启红丈夫林永安、李启红弟媳林小雁泄露上述内幕信息。此后,林小雁筹集资金人民币677万元(其中236.5万元属李启红夫妇所有),于2007年6月29日至7月3日期间,累计买入科技股票89万余股,并于2007年9月18日至10月15日期间陆续卖出,账面收益1983万余元。

  为应付中国证监会调查,掩盖林小雁等内幕交易的犯罪事实,李启红弟弟李启明与林永安、林小雁等人商量规避调查事宜。2009年12月,中国证监会找到李启明调查林小雁等人买卖科技股票的情况,李启明得知林小雁买卖公用科技股票获利1000余万元。2010年4月初,李启明向林小雁提出转款1000万元至郭长祺的存款账户,用于收购建大电器工业(中山)有限公司20%的股权。随后,林小雁安排林伟成于2010年4月6日、7日、9日三次转款共1000万元至郭长祺的存款账户。

  2011年10月27日,广州市中级人民法院对本案进行公开宣判,法院认为,被告人李启红、郑旭龄、谭庆中身为内幕信息的知情人员,在涉及对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或建议他人买入该证券,并泄露该信息,情节特别严重,其行为均构成内幕交易、泄露内幕信息罪。被告人林永安从李启红、谭庆中处非法获取内幕信息,被告人林小雁从李启红处非法获取内幕信息,并利用该信息尚未公开前,买入相应证券,情节特别严重,其行为均构成内幕交易罪。李启红犯内幕交易、泄露内幕信息罪,判处有期徒刑六年六个月,并处罚金2000万元;同时根据其有关受贿的事实构成受贿罪,判处有期徒刑六年,并处没收财产10万元;数罪并罚决定执行有期徒刑十一年,并处罚金2000万元、没收财产10万元。郑旭龄犯内幕交易、泄露内幕信息罪,判处有期徒刑七年,并处罚金2530万元。谭庆中犯内幕交易、泄露内幕信息罪,判处有期徒刑五年,并处罚金700万元。林永安犯内幕交易罪,判处有期徒刑三年六个月,并处罚金300万元。林小雁犯内幕交易罪,判处有期徒刑五年六个月,并处罚金1300万元。该案判决后,李启红未提起上诉。

  2003年1月上市的高淳陶瓷,主营日用陶瓷制造。2009年4月,股价在7元左右徘徊,4月20日,高淳陶瓷停牌筹划重组前一天,该股开盘后仅几分钟就迅速涨停,股价收于8.13元,而这个涨停也是2008年11月以来,高淳陶瓷第一次涨停,而这一涨停又“凑巧”出现在重大利好公布之前。4月21日,因重组高淳陶瓷宣布停牌,5月22日复牌当日即大涨9.96%。截至6月8日,一连10个交易日连续涨停至21.07元,股价上涨逾180%高淳陶瓷的这种股价异动引起了监管部门的注意,2009年6月,中国证监会在调查高淳陶瓷股价异动过程中发现刘宝春及其妻子陈巧玲涉嫌泄露内幕信息及内幕交易行为。

  经法院查明,2009年2月至4月间,刘宝春参与洽谈重组高淳陶瓷过程中,在涉及对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前,将该信息告知其妻子陈巧玲。刘宝春、陈巧玲使用其家庭控制的股票账户,先后买入61万余股高淳陶瓷股票,并于股票复牌后全部卖出,非法获利749万余元。

  2010年12月20日,南通市中级人民法院经过审理作出一审判决:认为刘宝春因履行工作职责获取了内幕信息,是内幕信息知情人员。在内幕信息尚未公开前,刘宝春向陈巧玲泄露该信息,共同利用所知悉的内幕信息进行股票交易,情节特别严重,其行为均构成内幕交易罪。刘宝春起主要作用,是主犯,应对全案担责;陈巧玲起次要作用,是从犯,依法应当从轻、减轻处罚或者免除处罚。刘宝春、陈巧玲均是初犯、偶犯,案发后退出全部赃款,在庭审中认罪态度较好,酌情从轻处罚。刘宝春犯内幕交易罪,判处有期徒刑五年,并处罚金750万元;陈巧玲犯内幕交易罪,免于刑事处罚;刘宝春、陈巧玲违法所得人民币749万余元予以追缴。该案判决后,刘宝春、陈巧玲未提起上诉。

  2009年3月-4月间,中国电子科技集团公司原总会计师杜兰库参与上市公司高淳陶瓷的重大重组事宜,并将此信息告知其妻刘乃华,作为内幕信息知情人,杜兰库和刘乃华于内幕信息敏感期间,使用本人与其控制的他人账户大量买入高淳陶瓷股票累计36万余股,卖出后非法获利421万余元。其妻刘乃华还将高淳陶瓷公司计划重组的信息泄露给赵丽梅等多名亲戚(均已另案处理),赵丽梅等人先后买入高淳陶瓷股票累计78万余股,获利1201万余元。

  2011年12月19日,江苏省无锡市中级人民法院作出一审判决,认为被告人杜兰库因履行工作职责获取了内幕信息,系内幕信息知情人员;被告人刘乃华从其配偶处获悉内幕信息,系非法获取内幕信息人员。在内幕信息尚未公开前,杜兰库、刘乃华从事与该内幕信息有关的股票交易,且成交金额与获利数额均为巨大,两被告人构成内幕交易的共同犯罪。刘乃华还将内幕信息泄露给他人,导致他人从事与该内幕信息有关的股票交易,且情节严重,还构成泄露内幕信息罪。杜兰库在内幕交易共同犯罪中起主要作用,是主犯;刘乃华起次要作用,是从犯,依法应当减轻处罚。鉴于杜兰库、刘乃华在案发后已退缴全部赃款,均可酌情从轻处罚。据此,江苏省无锡市中级人民法院以被告人杜兰库犯内幕交易罪,判处有期徒刑六年,并处罚金425万元;以被告人刘乃华犯内幕交易、泄露内幕信息罪判处有期徒刑三年,并处罚金425万元。杜兰库、刘乃华违法所得421万余元予以追缴。该案判决后,杜兰库、刘乃华未提起上诉。

  2006年2月至5月间,董正青利用自己作为广发证券总裁,主导借壳上市的工作之便,将广发证券即将借壳延边公路的信息透露给其弟董德伟。同期,董正青又将该内幕信息泄露给同学——中安投资实业有限公司老总赵书亚。董德伟利用该内幕信息,在2006年5月10日至同年6月5日期间,利用其控制的多个他人账户买卖延边公路股票,获利人民币2200万余元。赵书亚利用该内幕信息,利用其控制的账户买卖延边公路股票,获利约人民币100万元。

  2009年1月9日,广州市天河区法院作出一审判决,认为被告人董正青作为广发证券借壳延边公路内幕信息的知情人员,在该内幕信息公开之前,向被告人董德伟、赵书亚泄露该内幕信息,情节严重,其行为构成泄露内幕信息罪。被告人董德伟、赵书亚非法获取广发证券借壳延边公路的内幕信息后,在该内幕信息公开前,买入、卖出延边公路股票,情节严重,构成内幕交易罪。被告人董正青犯泄露内幕信息罪,判处有期徒刑四年,并处罚金人民币300万元;被告人董德伟犯内幕交易罪,判处有期徒刑四年,并处罚金人民币2500万元,没收非法所得人民币2200万余元;被告人赵书亚犯内幕交易罪,判处有期徒刑一年九个月,并处罚金人民币100万元,没收非法所得100万元。当事人上诉,二审维持一审判决。

  杭萧钢构全称浙江杭萧钢构股份有限公司,1994年12月成立,2003年11月上市。2006年主营业务收入为18.78亿元,2006年与2007年一季度的净利润均出现大幅下降,2006年11月,杭萧钢构股份有限公司(下称“杭萧钢构”)与中国国际基金有限公司(下称“中基”)开始接触洽谈安哥拉公房项目由混凝土结构改成钢结构事宜。2007年2月17日,经过多轮谈判,双方签订了相关合同,该项目整体涉及总金额300多亿元人民币。2007年1月底至2月,时任杭萧钢构证券办副主任、证券事务代表的罗高峰在工作中,获悉公司与中基正在洽谈“安哥拉项目”的有关信息。2007年2月份,罗高峰向原杭萧钢构证券办主任陈玉兴透露了自己知悉的相关信息。陈玉兴指令合作炒股票的王向东分多次买入杭萧钢构股票共计696万余股,并在3月15日全部卖出,非法获利4037万余元。

  2008年2月4日,丽水市中级人民法院作出一审判决,认为罗高峰身为内幕信息知情人员,在涉及证券的发行、交易和对证券的价格有重大影响的信息尚未公开前,故意泄露内幕信息给知情人员以外的人,造成他人利用内幕信息进行内幕交易,情节严重;陈玉兴、王向东非法获取内幕信息并利用内幕信息进行股票交易,情节严重。罗高峰犯泄露内幕信息罪,被判处有期徒刑一年六个月;公司原证券办主任陈玉兴犯内幕交易罪,被判处有期徒刑两年六个月;以炒股为业的王向东犯内幕交易罪,被判处有期徒刑一年六个月,缓刑两年。陈玉兴、王向东各处罚金人民币4037万元;两人的违法所得人民币4037万余元予以追缴。

  陈玉兴不服,提出上诉。2008年3月26日,浙江省高级人民法院裁定驳回被告人陈玉兴的上诉,维持原判。

  上市公司创兴科技股份有限公司(以下简称创兴科技)于1999年在上海证券交易所上市,为厦门市首家上市的民营企业。上海祖龙是创兴科技的实际控股股东,被告陈榕生是上海祖龙和创兴科技的董事长及实际控制人。2007年初,陈榕生计划将其控制的上海振龙公司有关资产注入创兴科技。2007年4月17日,陈榕生会同创兴科技高管人员及华欧国际证券有限公司人员共同探讨上海振龙资产通过定向增发方式注入创兴科技的事项。4月29日至5月7日期间,双方就再融资及资产注入进行摸底和预评估后,确定进行资产注入并上报证监会。而在此之前,陈榕生指使上海祖龙借用北京百立讯科技有限公司和厦门缘合物业管理有限公司所开立的证券账户,从4月2日起大量买卖创兴科技股票。据证监会出具的认定函认定,自2007年4月17日至5月9日,陈榕生及其妻子操作买入创兴科技股票共计480万余股,累计实际支付6003万余元,操作卖出141万余股,实际收回2333万余元,股票累计账面盈利1915万余元。其所用的账户资金来自于上海祖龙,获利后也将资金返还到上海祖龙。

  2010年7月26日,厦门市中级人民法院作出一审判决,认为上海祖龙和陈榕生作为创兴科技的控股股东及实际控制人,依照《证券法》规定,属于内幕信息的法定知情人。陈榕生为了单位利益,在组织、推进创兴科技以定向增发方式注入资产事项尚未公开前大量买卖创兴科技股票,利用内幕信息谋取高额非法收益,情节严重,陈榕生和上海祖龙的行为违反了《刑法》第一百八十条第一款和第二款的规定,已构成内幕交易罪。上海祖龙公司、陈榕生犯内幕交易罪,判处陈榕生有期徒刑二年,缓刑二年,判处上海祖龙公司罚金1915万余元,其违法所得1915万余元上缴国库。其后,上海祖龙、陈榕生不服一审判决,提出上诉,但在福建省高级人民法院审理过程中又撤回上诉,上述判决生效。

  2007年4月,北京中关村科技发展(控股)股份有限公司(下称“中关村”)上市公司拟与鹏泰公司进行资产置换,原国美电器有限公司法定代表人黄光裕参与了该项重大资产置换的运作和决策。在该信息公告前,黄光裕决定并指令他人借用龙燕等人的身份证,开立个人股票账户并由其直接控制。2007年4月27日至6月27日间,黄光裕累计购入中关村股票976万余股,成交额共计人民币9310万余元,账面收益348万余元。

  2007年7、8月,中关村上市公司拟收购鹏润控股公司全部股权进行重组。在该信息公告前,黄光裕指使他人以曹楚娟等79人的身份证开立相关个人股票账户,并安排其妻杜鹃协助管理以上股票账户。2007年8月13日至9月28日间,黄光裕指使杜薇等人使用上述账户累计购入中关村股票1.04亿余股,成交额共计13.22亿余元,账面收益3.06亿余元。

  期间,系中关村董事长许钟民明知黄光裕利用上述内幕信息进行中关村股票交易,仍接受黄光裕的指令,指使许伟铭在广东借用他人身份证开立个人股票账户或直接借用他人股票账户,于同年8月13日至9月28日间,累计购入中关村股票3166万余股,成交额共计4.14亿余元,账面收益9021万余元。许钟民还将中关村上市公司拟重组的内幕信息故意泄露给其妻李善娟及相怀珠等人。同年9月21日至25日,李善娟买入中关村股票12万余股,成交额共计181万余元。

  2010年5月18日,北京市第二中级人民法院作出一审判决,认为被告人黄光裕等人作为证券交易内幕信息的知情人员,在涉及对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入该证券,内幕交易成交额及账面收益均特别巨大,情节特别严重,黄光裕与被告人杜鹃、许钟民构成内幕交易罪的共同犯罪,许钟民向他人泄露内幕信息,还构成泄露内幕信息罪,其中黄光裕系主犯,杜鹃、许钟民系从犯。此外,经法院查明,黄光裕还犯有非法经营罪和单位行贿罪。北京市第二中级人民法院根据被告人黄光裕、杜鹃、许钟民犯罪的事实,犯罪的性质、情节及对社会的危害程度,以被告人黄光裕犯内幕交易罪,判处有期徒刑九年,并处罚金6亿元;犯非法经营罪,判处有期徒刑八年,并处没收个人部分财产2亿元;犯单位行贿罪,判处有期徒刑二年,决定执行有期徒刑十四年,并处罚金6亿元,没收个人部分财产2亿元。以被告人杜鹃犯内幕交易罪,判处有期徒刑三年六个月,并处罚金2亿元。以被告人许钟民犯内幕交易、泄露内幕信息罪,判处有期徒刑三年,并处罚金1亿元;犯单位行贿罪,判处有期徒刑一年,决定执行有期徒刑三年,并处罚金1亿元。

  当事人上诉,2010年8月30日,北京市高级人民法院经审理,对本案作出二审裁定:黄光裕三罪并罚被判十四年以及罚没8亿元人民币的判决维持不变;黄光裕妻子杜鹃被改判缓刑,即被判处有期徒刑三年缓期三年执行;许钟民被判处有期徒刑三年、并处罚金人民币1亿元的判决维持不变。


pg电子官网
pg电子官网